觀音庵由正殿、配殿、觀音閣及倉庫等組成,占地面積1065平方米。正殿為釋迦牟尼殿,座東面西,面闊五盈,為硬山式抬粱建筑結(jié)構(gòu),青瓦屋頂,建筑面積105平方米。正殿左右各有配殿五間,建筑面積170平方米。左配殿為禪堂、客廳;右配殿為生產(chǎn)用房。后五間草房為倉庫。庵院西南跨院有觀音閣一楹,為單檐歇山式結(jié)構(gòu),青瓦屋頂,建筑面積30平方米。觀音閣內(nèi)供奉南海觀音菩薩,菩薩塑像坐南面北,俗稱倒座觀音,亦即倒座廟稱謂之由來。
傳說該廟肇建人之一的孫明遠(yuǎn)曾得一夢,夢中見南海觀音身著白衣,自南海邊飛馳而來,面北座南坐于石上。次日,孫明遠(yuǎn)與他人說起,眾人皆說其與佛有緣。孫明遠(yuǎn)遂起建廟之意。隨即開始籌款建廟。殿宇修竣后,置南海觀音塑像與夢中境況一般,故有此遼東獨(dú)絕的倒座觀音,成為大孤山古建筑群的又一奇觀。觀音庵對聯(lián)令人叫絕:“問大士何故倒座,嘆世人不可回頭?!鄙舷侣?lián)以世人與觀音的一問一答,充滿意趣和智慧。
觀音庵原名觀音廟,當(dāng)?shù)厝艘卜Q之為觀音會(huì)、倒座廟,始由孫明遠(yuǎn)、李倫二人肇建廟宇,但事隔久遠(yuǎn),年代不詳。至清咸豐九年(1859年)又有周長盛等重修,歷時(shí)一年修竣,時(shí)稱觀音閣,一九四一年改名觀音庵。觀音庵右側(cè)立有清代“重修觀音閣碑記”石碑一座,立于咸豐十年(1860年)八月。碑文為陰刻楷書,碑左題“重修觀音閣碑記”,碑文由山東文登縣張雨撰寫,文中記載了大孤山修建觀音庵的歷史,及先稱觀音廟,后稱觀音閣名稱演化的過程,文后附有募化修建人員周長盛、孫秉中,住持鄒空嶢等人的姓名。浙紹會(huì)稽山嚴(yán)持中書丹。
初期,觀音庵殿堂被砸,佛像俱毀,庵內(nèi)六名尼姑被逐。一九六七年至一九八五年該房產(chǎn)歸孤山鎮(zhèn)房產(chǎn)管理所接管,出租給當(dāng)?shù)鼐用窬幼 R痪虐宋迥旰?,政府落?shí)宗教政策,該房產(chǎn)重新劃歸宗教界。觀音庵重拾香火,并日漸興盛。