【債券基金】債券基金有風(fēng)險(xiǎn)嗎 債券基金買哪個(gè)好

債券基金有風(fēng)險(xiǎn)嗎

債券基金也可以有一小部分資金投資于股票市場(chǎng)，另外，投資于可轉(zhuǎn)債和打新股也是債券基金獲得收益的重要渠道。債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書，具有法律效力。債券購(gòu)買者與發(fā)行者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券發(fā)行人即債務(wù)人，投資者(或債券持有人)即債權(quán)人。

債券基金的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于借債主體的信用，如果借債主體出現(xiàn)債務(wù)違約，則債券基金可能會(huì)出現(xiàn)比較明顯的調(diào)整，不過(guò)截至目前我國(guó)的債務(wù)均是剛性兌付，因此整體來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)不大。

債券基金買哪個(gè)好

一直以來(lái)，債券型基金以其風(fēng)險(xiǎn)小、收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，獲得了很多投資者的青睞，就連很多剛剛進(jìn)入基金投資領(lǐng)域的投資者，也都躍躍欲試。但是如何購(gòu)買債券型基金、購(gòu)買的過(guò)程中需要知道哪些事情，大家可能并不是很清楚。因此小編為大家介紹一下，如何選擇債券型基金。

由于債券型基金是資產(chǎn)配置的重要一部分，是一種安全型投資，所以無(wú)論什么行情，都應(yīng)該把家庭資產(chǎn)的一部分放在里面。這就是今天我們先從債券型基金說(shuō)起的原因。

債券型基金，就是我們通常所說(shuō)的“債基”，是指基金發(fā)行管理人籌集眾多個(gè)人或者企業(yè)的閑散資金后，投資于債券市場(chǎng)而獲利的基金。債券型基金的主要投資方向是國(guó)家債券、金融債券和企業(yè)債券，風(fēng)險(xiǎn)性比股票低很多，所以很適合穩(wěn)健性投資者。

首先，投資債券型基金可以讓你買到更多“好”的債券。目前個(gè)人可投資的債券品種，和債券型基金比起來(lái)還很少，而且個(gè)人想買只能買銀行或交易所的債券，銀行間市場(chǎng)交易的國(guó)債和金融債沒(méi)你的份兒！

其次，通過(guò)對(duì)不同債券品種進(jìn)行投資組合，比只買一只債券的潛在收益更高。

再次，投資債券型基金比投資單只債券具有更好的流動(dòng)性。

1、具體怎么買？要注意什么？

第一步，看看你的資產(chǎn)籃子里有沒(méi)有債基。當(dāng)下經(jīng)濟(jì)下行，股市低迷，所以重點(diǎn)配置債券型基金，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)相對(duì)小一些。

第二步，根據(jù)你自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，來(lái)選債券型基金。如果你覺(jué)得你風(fēng)險(xiǎn)承受能力很強(qiáng)，還可以選擇二級(jí)債基、分級(jí)債、封閉債等，這些都是彈性比較大的債基；風(fēng)險(xiǎn)承受能力如果不行，還是選擇純債或一級(jí)債吧。

第三步正是要了解如何進(jìn)行債券型基金分類。有一種不投股市、不打新股、不投可轉(zhuǎn)債，收益完全來(lái)自固定收益產(chǎn)品，與股市絕緣的，就是純債型基金。所以說(shuō)，純債基金與股市的相關(guān)性最低。自2005年以來(lái)，純債型基金歷年整體平均收益率均為正哦！

最后一步，要選擇公司實(shí)力和固定收益團(tuán)隊(duì)實(shí)力強(qiáng)的。

2、什么時(shí)機(jī)入市最好？

1.股市開始走熊時(shí)。由于股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)之間有個(gè)翹翹板的關(guān)系，通常股市走熊時(shí)，債券會(huì)有一定的表現(xiàn)，相關(guān)的債券型基金業(yè)績(jī)會(huì)較為出色。

2.貨幣政策開始寬松，比如降準(zhǔn)降息時(shí)。債券價(jià)格與利率是成反比的，所以貨幣政策開始寬松，并且有降息、存準(zhǔn)率下調(diào)的的動(dòng)作時(shí)，債券價(jià)格會(huì)有上漲，債券型基金的收益也會(huì)上升。

和其他的基金產(chǎn)品一樣，購(gòu)買債券型基金的途徑，最為常見的就是通過(guò)銀行柜臺(tái)，由銀行經(jīng)理的帶領(lǐng)下完成購(gòu)買。也可以去基金公司直接購(gòu)買，另外很多基金公司都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了在其官網(wǎng)上面直接購(gòu)買的網(wǎng)上業(yè)務(wù)。說(shuō)到網(wǎng)上購(gòu)買債券型基金，還可以到一些互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)投資平臺(tái)選擇購(gòu)買。這樣的平臺(tái)有一個(gè)好處，就是可以同時(shí)對(duì)比同類型的多個(gè)產(chǎn)品，有助于你的投資選擇。

債券基金的分類

1、純債基金，是指投資對(duì)象僅限于，不參與股票投資的債券基金;

2、一級(jí)債基金，是指可參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)，可持有因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股所形成的股票，股票派發(fā)或可分離交易可轉(zhuǎn)債、分離交易的權(quán)證等資產(chǎn)的債券基金;

3、二級(jí)債基金，是指可適當(dāng)參與投資二級(jí)市場(chǎng)股票以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的權(quán)證等其它金融工具，也可參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)的債券基金。

債券型基金將主要資產(chǎn)在國(guó)債、金融債、企業(yè)債、央行票據(jù)等固定收益類金融工具上，相比股票型基金、混合型基金等其他類型的基金，呈現(xiàn)出低風(fēng)險(xiǎn)、低波動(dòng)率、穩(wěn)健收益的特性，可以作為追求中低風(fēng)險(xiǎn)固定收益的長(zhǎng)期投資者、風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者、固定收益機(jī)構(gòu)投資者及在生命周期理論中處于資產(chǎn)保值增值階段的投資人參與證券市場(chǎng)投資的有效工具。投資者挑選債券型基金，依據(jù)債券型基金子類別的不同考察重點(diǎn)略有不同：純債基金以定期存款為絕對(duì)基準(zhǔn)，依次考察盈利能力和業(yè)績(jī)穩(wěn)定性;一級(jí)債基金的主要收益來(lái)自債券收益和新股認(rèn)購(gòu)，同上依次考察盈利能力和業(yè)績(jī)穩(wěn)定性；二級(jí)債基金可以參與二級(jí)市場(chǎng)投資，除考察盈利能力和業(yè)績(jī)穩(wěn)定性外，增設(shè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

1、盈利能力

首先看債券型基金的階段收益率，由于債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，由于我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展階段，金融體系也比較健康，目前信用風(fēng)險(xiǎn)較低，利率風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)利率管理策略在一定程度上合理規(guī)避，債券型基金投資債券面臨的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較低。在這種情況下投資債券型基金考量收益率因素的比重可以大一些，投資者可以盡量選擇同類基金中收益率相對(duì)較高的品種。

2、業(yè)績(jī)平穩(wěn)性

在債券的投資對(duì)象中，國(guó)債、金融債、企業(yè)債、央行票據(jù)、可轉(zhuǎn)債等品種的收益風(fēng)險(xiǎn)特征有較大差異，基金的配置比例不同也導(dǎo)致基金的波動(dòng)性差異。在盈利能力較好的基金中，投資者還應(yīng)挑選業(yè)績(jī)穩(wěn)定性高的品種，從月度收益比較來(lái)看，月收益率高于同類平均數(shù)的比例越高的基金業(yè)績(jī)平穩(wěn)性高，收益率也相對(duì)較好，這樣對(duì)基金的新老投資者而言，所選基金的業(yè)績(jī)?cè)谕惢鹬卸继幱谳^高的位置。

3、抗風(fēng)險(xiǎn)能力

對(duì)于二級(jí)債基金，可以參與二級(jí)市場(chǎng)投資，二級(jí)市場(chǎng)的波動(dòng)性相比債券市場(chǎng)要大得多，除考察盈利能力和業(yè)績(jī)穩(wěn)定性外，還應(yīng)增設(shè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的考察。和股票型、混合型基金類似，主要通過(guò)該基金的虧損頻率和平均虧損幅。