一、票據(jù)融資指什么
融資性票據(jù)是指票據(jù)持有人通過非貿(mào)易的方式取得商業(yè)匯票,并以該票據(jù)向銀行申請貼現(xiàn)套取資金,實現(xiàn)融資目的。融資性票據(jù)貼現(xiàn)后的資金往往被用于投資或償債。融資性票據(jù)的嚴(yán)格定義應(yīng)該是指該票據(jù)的產(chǎn)生缺乏貿(mào)易背景,使該票據(jù)缺乏自償性。融資性票據(jù)產(chǎn)生于出票環(huán)節(jié),而不是轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié);或者說產(chǎn)生于承兌環(huán)節(jié),而不是貼現(xiàn)環(huán)節(jié)。票據(jù)究竟是貿(mào)易性的還是融資性的,完全取決于出票時的交易用途,貿(mào)易項下的票據(jù),到期時能用商品回籠款來進(jìn)行自償;被用作投資或償債的融資性票據(jù),到期時因缺乏自償性而給兌付帶來不確定性。
二、票據(jù)融資和貼現(xiàn)的區(qū)別
1、票據(jù)所有權(quán)
票據(jù)融資并沒有發(fā)生票據(jù)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移,持票人仍然擁有票據(jù)權(quán);而票據(jù)貼現(xiàn)則是直接進(jìn)行票據(jù)權(quán)利的轉(zhuǎn)移,如果銀行貼現(xiàn)給你,那么銀行獲得票據(jù)所有權(quán)。
2、是否贖回
票據(jù)抵押是在一定期間內(nèi)由持票人到期贖回,如果持票人未按約定贖回,銀行有權(quán)對票據(jù)所有權(quán)進(jìn)行處理,向付款人請求付款,并從所得票款中優(yōu)先補(bǔ)償應(yīng)得的商票融資金額、違約金、利息等;而票據(jù)貼現(xiàn)整個過程不存在贖回。
3、融資與貼現(xiàn)額度
票據(jù)融資的放款額度是被受控制的,一般控制在票面的金額的60%~80%;而票據(jù)貼現(xiàn)的金額是根據(jù)貼現(xiàn)的利率和貼現(xiàn)天數(shù)來確定的,利率高,貼現(xiàn)天數(shù)多,則貼現(xiàn)利息高。
三、票據(jù)融資包括哪些方式
1、銀行承兌匯票貼現(xiàn)
銀行承兌匯票貼現(xiàn)是指當(dāng)中小企業(yè)有資金需求時,持銀行承兌匯票到銀行按一定貼現(xiàn)率申請?zhí)崆皟冬F(xiàn),以獲取資金的一種融資業(yè)務(wù)。在銀行承兌匯票到期時,銀行則向承兌人提示付款,當(dāng)承兌人未予償付時,銀行對貼現(xiàn)申請人保留追索權(quán)。
2、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)
商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)是指當(dāng)中小企業(yè)有資金需求時,持商業(yè)承兌匯票到銀行按一定貼現(xiàn)率申請?zhí)崆皟冬F(xiàn),以獲取資金的一種融資業(yè)務(wù)。在商業(yè)承兌匯票到期時,銀行則向承兌人提示付款,當(dāng)承兌人未予償付時,銀行對貼現(xiàn)申請人保留追索權(quán)。
3、協(xié)議付息票據(jù)貼現(xiàn)
協(xié)議付息商業(yè)匯票貼現(xiàn)是指賣方企業(yè)在銷售商品后持買方企業(yè)交付的 商業(yè)匯票(銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票)到銀行申請辦理貼現(xiàn),由買賣 雙方按照貼現(xiàn)付息協(xié)議約定的比例向銀行支付貼現(xiàn)利息后銀行為賣方提供 的票據(jù)融資業(yè)務(wù)。