2017年，零售市場(chǎng)被“新零售”、“智慧零售”、“無(wú)界零售”等新詞所包裹，從一個(gè)側(cè)面反映了過(guò)去一年零售市場(chǎng)的格局與變化，也孕育了去年底今年初的資本投資熱潮。

實(shí)體零售與線(xiàn)上平臺(tái)的全方位合作成為2017年零售行業(yè)的突顯和重要趨勢(shì)，而新業(yè)態(tài)的井噴式發(fā)展和資本重新定義零售競(jìng)爭(zhēng)格局則構(gòu)成2017年行業(yè)兩大熱點(diǎn)。前者突出表現(xiàn)為無(wú)人值守商店（貨架）的潮汐式起落和以盒馬鮮生為代表的新實(shí)體店熱潮。后者則因阿里、騰訊大面積投資線(xiàn)下零售頭部企業(yè)而形成的零售“陣營(yíng)”。

異?；钴S的技術(shù)應(yīng)用和線(xiàn)上巨頭的資本“加持”，對(duì)零售業(yè)以及產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生何種影響?在紛擾的外部環(huán)境下行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r如何?圍繞消費(fèi)升級(jí)零售業(yè)實(shí)現(xiàn)了哪些突破和創(chuàng)新?

根據(jù)中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)的年度調(diào)查顯示，2017年，實(shí)體零售的龍頭企業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)有所回升，經(jīng)營(yíng)狀況有所改善，全渠道經(jīng)營(yíng)也普遍實(shí)施，多種方式布局線(xiàn)下零售成為新常態(tài)。

一、百?gòu)?qiáng)基本情況

2017年，連鎖百?gòu)?qiáng)企業(yè)銷(xiāo)售規(guī)模達(dá)到2.2萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)8.0%，占社會(huì)消費(fèi)品零售總額6.0%。百?gòu)?qiáng)連鎖門(mén)店總數(shù)10.98萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)9.1%。百?gòu)?qiáng)便利店企業(yè)2017年銷(xiāo)售增長(zhǎng)率達(dá)到16.9%，門(mén)店數(shù)量增長(zhǎng)18.1%，成為實(shí)體零售企業(yè)中增長(zhǎng)最快的業(yè)態(tài)。

作為實(shí)體零售的行業(yè)龍頭企業(yè)，連鎖百?gòu)?qiáng)的規(guī)模增長(zhǎng)連續(xù)多年低于社會(huì)消費(fèi)品零售總額的增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)集中度處于相對(duì)停滯狀態(tài)。與此同時(shí)，網(wǎng)上零售快速增長(zhǎng)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2017年全國(guó)網(wǎng)上零售額比上年增長(zhǎng)32.2%，增速比上年加快6.0個(gè)百分點(diǎn)。本次調(diào)查顯示，京東集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到3623億，全年交易總額（GMV）近1.3萬(wàn)億，業(yè)已成為國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售額最大的零售商。

值得關(guān)注的是，部分連鎖百?gòu)?qiáng)企業(yè)線(xiàn)上業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)和占比顯著提升，正在演化為真正的全渠道零售商。調(diào)查顯示，蘇寧易購(gòu)、孩子王、盒馬鮮生、尚品宅配的線(xiàn)上銷(xiāo)售額分別占到企業(yè)銷(xiāo)售總額的52.1%、30.0%、50.0%、30.0%。其他一些百?gòu)?qiáng)企業(yè)的線(xiàn)上銷(xiāo)售規(guī)模也達(dá)到較高水平。全渠道零售商的興起折射出連鎖百?gòu)?qiáng)乃至整個(gè)零售市場(chǎng)的新格局和新趨勢(shì)。

此外，資本的進(jìn)入也在加速改變百?gòu)?qiáng)的格局。阿里巴巴通過(guò)投資控股構(gòu)建的所謂“新零售”板塊[備注：板塊包含銀泰商業(yè)、三江購(gòu)物和大潤(rùn)發(fā)]，其銷(xiāo)售規(guī)模已達(dá)到1224億元，可以排進(jìn)百?gòu)?qiáng)三甲的位置。

二、線(xiàn)上業(yè)務(wù)提速，成效有待考量

2017年，百?gòu)?qiáng)企業(yè)線(xiàn)上銷(xiāo)售增幅為78.9%，高于往年69%的水平，也遠(yuǎn)高于全國(guó)網(wǎng)上零售32.2%和百?gòu)?qiáng)線(xiàn)下銷(xiāo)售8.0%的增幅。但線(xiàn)上銷(xiāo)售規(guī)模相對(duì)較小，平均占到實(shí)體零售企業(yè)總銷(xiāo)售的10.3%。其中，家電數(shù)碼類(lèi)企業(yè)占比為38.2%，超市僅為0.7%。除了家電數(shù)碼專(zhuān)業(yè)店，線(xiàn)上銷(xiāo)售還未形成促進(jìn)實(shí)體零售可持續(xù)增長(zhǎng)的新引擎。同時(shí)，快消品零售企業(yè)的線(xiàn)上業(yè)務(wù)難以盈利。2017年，百?gòu)?qiáng)中的超市類(lèi)企業(yè)，線(xiàn)上交易的平均客單價(jià)為68.6元，全國(guó)主要便利店品牌線(xiàn)上交易的平均客單價(jià)46.2元。如何覆蓋引流與送貨成本有待觀(guān)察。

同時(shí)，實(shí)體零售商線(xiàn)上業(yè)務(wù)增長(zhǎng)也面臨一些挑戰(zhàn)。調(diào)查顯示，在開(kāi)展線(xiàn)上業(yè)務(wù)時(shí)，實(shí)體零售企業(yè)普遍存在三個(gè)方面的不足：一是數(shù)字化投入有限。百?gòu)?qiáng)中的超市企業(yè)2017年在信息和數(shù)字化方面的投資規(guī)模約占其銷(xiāo)售額的0.9%；二是人員配備有限。上述企業(yè)線(xiàn)上業(yè)務(wù)人員數(shù)量平均在40人左右；三是供應(yīng)鏈能力有限。倉(cāng)儲(chǔ)配送過(guò)程中的關(guān)鍵管理指標(biāo)依然需要提升。

與第三方合作已經(jīng)成為實(shí)體零售企業(yè)開(kāi)展線(xiàn)上業(yè)務(wù)的主要途徑。調(diào)查顯示，目前實(shí)體零售企業(yè)的主要合作方包括美團(tuán)、阿里、騰訊、京東到家、百度、多點(diǎn)等，且企業(yè)會(huì)選擇2-3個(gè)伙伴同時(shí)合作。

三、業(yè)態(tài)加速調(diào)整，運(yùn)營(yíng)持續(xù)優(yōu)化

2017年，百?gòu)?qiáng)零售企業(yè)的門(mén)店構(gòu)成發(fā)生新變化：百貨店、購(gòu)物中心開(kāi)店數(shù)量明顯減少，而小型門(mén)店數(shù)量增長(zhǎng)相對(duì)較快，達(dá)到7.7%。2017年，百?gòu)?qiáng)企業(yè)新增門(mén)店9197個(gè)，小型門(mén)店約占新增門(mén)店總數(shù)的八成。大型超市和超市門(mén)店數(shù)量?jī)H分別增長(zhǎng)3.7%和1.0%。

調(diào)查顯示，百?gòu)?qiáng)企業(yè)的實(shí)體店平效平均上升幅度為1.2%?？杀乳T(mén)店銷(xiāo)售額平均上升3.3個(gè)百分點(diǎn)。超市業(yè)態(tài)租賃面積比上年提高16%，大型超市門(mén)店形態(tài)呈現(xiàn)小型化趨勢(shì)，單店?duì)I業(yè)面積平均減縮12.7%，減縮營(yíng)業(yè)面積一定程度上提升了平效。

從各業(yè)態(tài)單店銷(xiāo)售增長(zhǎng)情況看，平均增長(zhǎng)率較高的為便利店門(mén)店，為6.0%。社區(qū)超市、百貨店和購(gòu)物中心單店平均銷(xiāo)售增長(zhǎng)分別為3.8%、4.5%和3.4%，大型綜合超市單店平均銷(xiāo)售出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，為-2.3%。

實(shí)體零售企業(yè)商品經(jīng)營(yíng)能力穩(wěn)步提升。百?gòu)?qiáng)企業(yè)中，超市企業(yè)庫(kù)存周轉(zhuǎn)速度提高3個(gè)百分點(diǎn)，平均周轉(zhuǎn)天數(shù)為37.8天，自有品牌SKU數(shù)量平均由435個(gè)增加到633個(gè)，進(jìn)口商品銷(xiāo)售占比由2016年的7.6%提高到8.9%。百?gòu)?qiáng)中的實(shí)體零售企業(yè)綜合毛利率由15.6%上升為16.5%。

在支付方式和物流改善等方面，對(duì)百?gòu)?qiáng)企業(yè)超市業(yè)態(tài)的調(diào)查顯示，移動(dòng)支付的滲透率進(jìn)一步提高，移動(dòng)支付占交易額和交易筆數(shù)的比率分別為27.2%和29.7%，分別比上一年提高12.8個(gè)百分點(diǎn)和10.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，支付寶和微信支付占交易額和交易筆數(shù)的比率，分別為13.8%、15.9%和15.0%、18.0%，同比增長(zhǎng)分別為4.6%、6.0%和4.3%、7.0%。

在物流環(huán)節(jié)，除個(gè)別企業(yè)的絕大部分供應(yīng)商帶板運(yùn)輸外，大部分企業(yè)帶板運(yùn)輸?shù)墓?yīng)商數(shù)量不到10%，超市生鮮周轉(zhuǎn)筐的普及率要高一些，已經(jīng)達(dá)到60%以上。

四、經(jīng)營(yíng)成本繼續(xù)上漲，過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)有增無(wú)減

零售企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本繼續(xù)上漲。調(diào)查顯示，百?gòu)?qiáng)企業(yè)用電支出上漲4.6%，員工薪酬支出上漲8.0%，房租上漲5.6%。上述三項(xiàng)費(fèi)用的平均上漲幅度更高，分別達(dá)到8.5%、8.9%和7.7%。

線(xiàn)上零售企業(yè)引流成本持續(xù)攀升，送貨成本有所降低。根據(jù)對(duì)部分百?gòu)?qiáng)企業(yè)的調(diào)查了解，目前線(xiàn)上引流的成本上升較快，個(gè)別企業(yè)的成本已接近200元/客，送貨成本7-8元/單。從發(fā)展趨勢(shì)看，線(xiàn)上業(yè)務(wù)的各項(xiàng)成本依然存在較大的上升壓力。

零售生態(tài)的破壞性重構(gòu)行為愈演愈烈，主要表現(xiàn)為通過(guò)價(jià)格補(bǔ)貼形成過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)、商業(yè)地產(chǎn)過(guò)度開(kāi)發(fā)、頻繁無(wú)序的線(xiàn)上促銷(xiāo)活動(dòng)對(duì)之前相對(duì)平穩(wěn)的零售經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的強(qiáng)勢(shì)擠壓。調(diào)查顯示，商圈內(nèi)高度重疊開(kāi)設(shè)的同類(lèi)型店鋪，利用價(jià)格補(bǔ)貼從線(xiàn)上引流爭(zhēng)奪對(duì)手線(xiàn)下客流等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。相關(guān)數(shù)據(jù)還顯示，2017年商業(yè)地產(chǎn)銷(xiāo)售面積1.3億平方米，新開(kāi)工面積2.0億平方米，繼續(xù)保持較高水平。持續(xù)多年的商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)過(guò)度供應(yīng)也是引發(fā)零售業(yè)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)的重要原因。

五、國(guó)企整體水平處于劣勢(shì)，改革迫在眉睫

國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況差強(qiáng)人意，推動(dòng)機(jī)制改革有望成為國(guó)企可持續(xù)發(fā)展的突破口。2017年國(guó)有控股類(lèi)百?gòu)?qiáng)企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)與百?gòu)?qiáng)平均水平相比明顯處于劣勢(shì)：銷(xiāo)售增幅6.9%，低于百?gòu)?qiáng)平均增幅1.1個(gè)百分點(diǎn)；線(xiàn)上銷(xiāo)售占比0.5%，低于百?gòu)?qiáng)線(xiàn)上平均銷(xiāo)售占比9.8個(gè)百分點(diǎn)；綜合毛利率為14.3%，低于百?gòu)?qiáng)平均水平2.2個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)有控股百?gòu)?qiáng)企業(yè)超市業(yè)態(tài)庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)為39天，高于百?gòu)?qiáng)平均水平1.2天；統(tǒng)一配送比為36.9%，低于百?gòu)?qiáng)平均水平18.5個(gè)百分點(diǎn)；自有品牌銷(xiāo)售占比為2.8%，低于百?gòu)?qiáng)平均水平0.7個(gè)百分點(diǎn)。

六、夯實(shí)零售基礎(chǔ)，關(guān)注技術(shù)變革

展望2018年的發(fā)展，行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的戰(zhàn)略重點(diǎn)主要集中于以下幾個(gè)方面：

門(mén)店經(jīng)營(yíng)和服務(wù)優(yōu)化，包括開(kāi)設(shè)新型門(mén)店，提升顧客體驗(yàn)是行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)優(yōu)先目標(biāo)和戰(zhàn)略重點(diǎn)。

進(jìn)一步強(qiáng)化商品經(jīng)營(yíng)，包括加快自有品牌商品的開(kāi)發(fā)和供應(yīng)鏈管理的優(yōu)化是百?gòu)?qiáng)企業(yè)關(guān)注的又一重點(diǎn)。

在技術(shù)應(yīng)用和數(shù)字化建設(shè)方面，2018年，企業(yè)數(shù)字化投入預(yù)計(jì)與2017年持平，約占銷(xiāo)售額的0.8%左右。資金投向主要集中在多點(diǎn)獲客與精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)、會(huì)員體系建立、系統(tǒng)層面上的線(xiàn)下線(xiàn)上融合等幾個(gè)領(lǐng)域，同時(shí)，消費(fèi)者分析與洞察、客戶(hù)體驗(yàn)提升、商品管理也是企業(yè)數(shù)字化應(yīng)用比較關(guān)注的領(lǐng)域。

調(diào)查顯示，對(duì)于各種新興技術(shù)，零售企業(yè)會(huì)更多地關(guān)注大數(shù)據(jù)、人工智能、無(wú)人零售門(mén)店，此外，區(qū)塊鏈與云技術(shù)也比較受關(guān)注。